Scritti di ragioneria ed economia delle aziende pubbliche: Volume I

Prefazione

DOI: 10.13134/979-12-5977-350-0/1

L’introduzione della contabilità economico-patrimoniale nelle Amministrazioni pubbliche italiane: quale ‘valore aggiunto’?

Il presente capitolo esamina i benefici attesi dall’introduzione di un sistema unico di contabilità economico-patrimoniale nelle Amministrazioni pubbliche italiane. A tal fine, vengono analizzati (i) il perimetro delle rilevazioni contabili e (ii) i criteri di rilevazione e di imputazione delle manifestazioni economiche, finanziarie e monetarie dei fatti di gestione che caratterizzano il modello di contabilità economico-patrimoniale. L’individuazione di tali caratteristiche consente di effettuare un confronto analitico con i modelli di contabilità finanziaria e di contabilità di cassa, tuttora prevalenti nella realtà delle Amministrazioni pubbliche italiane. Il confronto suggerisce che i benefici della contabilità economico-patrimoniale derivano, essenzialmente, dalla più estesa rappresentazione del patrimonio e delle sue variazioni. Da un lato, questa rappresentazione del patrimonio può portare importanti vantaggi in termini di trasparenza e accountability delle Amministrazioni stesse, e faciliterà notevolmente la attività di elaborazione delle statistiche di finanza pubblica in sede di consolidamento dei conti. D’altro lato, questi benefici sono tanto più apprezzabili, quanto maggiore è l’incidenza delle componenti patrimoniali rilevate nel bilancio in applicazione del principio di competenza economica, e quanto più significativa la loro variazione nel tempo. Per le singole Amministrazioni, pertanto, il ‘valore aggiunto’ che ci si può attendere dall’adozione di un sistema di contabilità economico-patrimoniale dipende, in parte, dalla composizione del patrimonio di ciascuna di esse; in parte, dalla frequenza delle operazioni di gestione che tale composizione modificano.

This chapter examines the expected benefits of introducing a harmonized system of accrual accounting in the context of Italian public sector entities. Accordingly, the chapter examines (i) the perimeter of accounting entries and (ii) the rules for recording and allocating the economic, financial and monetary consequences of transactions that characterize accrual-based accounting. Identifying these characteristics allows to conduct an analytical comparison with the legal-and cash-based accrual models that remain prevalent in the domain of Italian public sector entities. The comparison suggests that the benefits of accrual accounting mostly derive from the comparatively comprehensive representation of an entity’s wealth and of its variations. On the one hand, such a representation can promote the transparency and accountability of public administrations and simplify the construction of consolidated government finance statistics. On the other hand, these advantages are bigger, the larger the incidence of the elements of wealth that an entity records in its balance sheet as deferred and multiannual costs and revenues, and the more significant their variation over time. For an individual public sector entity, therefore, the expected ‘value added’ of introducing accrual accounting depends, partly, on the specific composition of the elements that are recorded as wealth and, partly, on the frequency of transactions that modify such elements.

DOI: 10.13134/979-12-5977-350-0/2

Indagine empirica sul sistema contabile in uso negli Enti pubblici non economici

Il presente studio ha per oggetto il processo di armonizzazione contabile delle Amministrazioni pubbliche di cui al D.Lgs. 91/2011, per brevità qui denominate “Enti pubblici non economici”, nel contesto della riforma 1.15 del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR), che prevede, entro il 2026, l’adozione di un sistema unico di contabilità economico-patrimoniale per tutte le pubbliche Amministrazioni. L’indagine empirica è stata condotta mediante la somministrazione di un questionario online a 914 Amministrazioni, potenzialmente soggette a tale decreto legislativo. Al questionario hanno risposto ben 253 Enti, con risultati fortemente variegati e frammentati, sintomo che il percorso seguito fino ad oggi ha scontato un processo di armonizzazione settoriale. Le conclusioni dell’indagine evidenziano come l’attuazione della riforma 1.15 del PNRR presenti differenti gradi di difficoltà, indipendenti dalla tipologia dell’Ente, ma condizionati dalla situazione contingente in cui ogni singolo Ente opera.

The focus of this study is the accounting harmonization process for the Public Administrations under Legislative Decree 91/2011, herein referred to as “Non-Economic Public Entities”, in the context of reform 1.15 of the National Recovery and Resilience Plan (NRRP). This reform anticipates the adoption of a unified accrual accounting system by 2026. The empirical study was carried out through an online questionnaire sent to 914 administrations likely affected by this legislative decree. Responses were received from 253 entities, revealing a diverse and fragmented set of results. This suggests that the path taken thus far has been marked by a process of sectoral harmonization. The findings of the study underscore that the implementation of reform 1.15 of the PNRR faces varying levels of difficulty, which are not dependent on the type of Entity but are shaped by the specific circumstances each Entity operates within.

DOI: 10.13134/979-12-5977-350-0/3

Contabilità pubblica che si finge finanza: il fair value dei derivati finanziari è davvero rilevante?

Questo articolo contribuisce al dibattito sull’importanza e sull’affidabilità del fair value per l’informativa finanziaria, con particolare attenzione alla misurazione e alla rilevazione dei derivati nella contabilità del settore pubblico. La Commissione Europea ha sostenuto che i requisiti degli IPSAS per gli strumenti finanziari derivati non sono adatti ai Paesi che utilizzano la contabilità finanziaria, poiché la contabilizzazione al fair value è considerata complessa e problematica. In aggiunta, l’implementazione dell’hedge accounting potrebbe portare a un’interpretazione errata della posizione finanziaria degli Enti locali. Nel documento, gli IPSAS sono confrontati con i principi contabili italiani per le Regioni e gli Enti locali, i quali non prevedono il riconoscimento del fair value dei derivati nel bilancio. Il confronto di questi diversi approcci offre la possibilità di individuare alcune questioni critiche che un insieme comune di principi contabili europei e internazionali dovrebbe risolvere.

By focusing on the relatively unexplored aspects of derivatives measurement and recognition in public-sector accounting, the article contributes to the debate on the relevance and reliability of fair value for financial reporting for derivatives. European Commission believes the IPSAS requirements for financial derivatives are not suitable for countries that apply a nominal value basis because accounting at fair value is considered complex and problematic. Besides, using hedge accounting leads to misinterpretation of the government's financial position. In the paper, the IPSASs are compared to the Italian accounting standards for local governments which do not necessarily recognise the fair value of derivatives on the balance sheet. It is intended to contribute to theory and practice by exploring some critical issues that a common set of European and international accounting standards should consider.

DOI: 10.13134/979-12-5977-350-0/4